FED Tiếp Tục Chính Sách Lãi Suất Cao: USD Tăng Nhẹ Trên Toàn Cầu

Đồng USD đã có sự tăng trưởng nhẹ so với các đồng tiền chính sau khi Chủ tịch FED, ông Jerome Powell, tái khẳng định chính sách lãi suất cao trong tương lai. Liệu xu hướng này sẽ kéo dài bao lâu, và tác động gì sẽ xảy ra đối với các thị trường tài chính? Hãy cùng tìm hiểu chi tiết.

USD Tăng Nhẹ Nhờ Phát Biểu Của Chủ Tịch FED Jerome Powell

1. Bối cảnh phát biểu của Jerome Powell

Trong bài phát biểu gần đây, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) Jerome Powell nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tiếp tục duy trì chính sách thắt chặt tiền tệ để kiểm soát lạm phát. Mặc dù đã có những dấu hiệu tích cực từ dữ liệu kinh tế Mỹ, ông Powell khẳng định rằng lạm phát vẫn còn cao hơn mục tiêu 2%, do đó lãi suất cao sẽ được giữ nguyên trong thời gian dài hơn dự kiến.

Phát biểu này ngay lập tức thúc đẩy giá trị của đồng USD, vì nhà đầu tư kỳ vọng Mỹ sẽ duy trì lợi suất trái phiếu cao hơn, thu hút dòng vốn toàn cầu.

2. Hiệu ứng tức thời trên các cặp tiền tệ

a. Cặp EUR/USD giảm gần mức 1.0750

Đồng Euro suy yếu khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đối mặt với áp lực lạm phát giảm và tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại. Đồng thời, với việc FED duy trì lập trường mạnh mẽ, EUR/USD đã giảm từ mức 1.0800 xuống gần 1.0750. Điều này phản ánh sự mất cân bằng giữa kỳ vọng chính sách tiền tệ của hai khu vực.

b. GBP/USD duy trì quanh mức 1.2500

Đồng Bảng Anh cũng bị ảnh hưởng khi Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) có dấu hiệu giảm tốc trong chu kỳ tăng lãi suất. Với các yếu tố bất ổn kinh tế trong nước, GBP/USD không thể vượt qua áp lực từ sức mạnh của USD, giữ mức ổn định quanh 1.2500.

3. Phân tích yếu tố hỗ trợ USD

a. Sức mạnh kinh tế Mỹ

Dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy kinh tế Mỹ vẫn vững mạnh, với tỷ lệ thất nghiệp thấp và chi tiêu tiêu dùng ổn định. Điều này tạo cơ sở cho FED tiếp tục duy trì lãi suất cao mà không lo ngại về suy thoái lớn.

b. Lợi suất trái phiếu tăng

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều tuần, tạo thêm sức hấp dẫn cho đồng USD. Nhà đầu tư toàn cầu xem đây là một tài sản an toàn với lợi tức cao trong bối cảnh bất ổn kinh tế toàn cầu.

c. So sánh với các ngân hàng trung ương khác

Trong khi FED vẫn duy trì lập trường “diều hâu,” các ngân hàng trung ương lớn khác, như ECB và BoE, lại cho thấy dấu hiệu thận trọng hơn, làm giảm giá trị đồng Euro và Bảng Anh so với USD.

4. Tác động tới thị trường tài chính

• Thị trường chứng khoán Mỹ: Duy trì lãi suất cao có thể tạo áp lực lên thị trường cổ phiếu, đặc biệt là nhóm cổ phiếu công nghệ nhạy cảm với lãi suất.
• Hàng hóa: Giá vàng và dầu thô có thể chịu áp lực giảm khi USD mạnh lên, làm tăng chi phí giao dịch bằng đồng tiền này.
• Thị trường mới nổi: Các quốc gia đang phát triển, vốn phụ thuộc vào USD để vay nợ, có thể đối mặt với thách thức từ chi phí tài chính tăng cao.

5. Triển vọng và lời khuyên cho nhà đầu tư

• Ngắn hạn: Đồng USD có thể tiếp tục tăng giá nếu dữ liệu kinh tế Mỹ duy trì tích cực và FED không thay đổi chính sách. Nhà đầu tư có thể tập trung vào các tài sản định giá bằng USD.
• Dài hạn: Mặc dù USD đang mạnh, việc theo dõi sát sao các dấu hiệu thay đổi trong chính sách của FED hoặc các ngân hàng trung ương khác là rất quan trọng. Nhà đầu tư nên cân nhắc phân bổ danh mục để giảm thiểu rủi ro từ biến động ngoại hối.

Kết luận

Sự tăng trưởng nhẹ của đồng USD sau bài phát biểu của Jerome Powell là minh chứng cho tầm quan trọng của chính sách tiền tệ trong việc định hình thị trường tài chính toàn cầu. Với cam kết kiểm soát lạm phát và duy trì lãi suất cao, USD có thể tiếp tục là đồng tiền mạnh mẽ trong thời gian tới, nhưng nhà đầu tư cần thận trọng trước những thay đổi bất ngờ.

Tony Phat

Nguồn từ: Bloomberg | Reuters | Investing.com